10月27日，心泰医疗（HK:02291）披露发售公告，称其将于2022年10月27日-11月1日招股，拟全球发售2245.5万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配售权。
按照计划，心泰医疗将于2022年11月8日在港交所上市。本次冲刺港交所上市，心泰医疗拟定的发行价区间为每股发售股份29.15-31.45港元，合计发行2245.5万股，募资净额在5.52亿港元至5.96亿港元之间。
同时，心泰医疗已与Harvest、临港（上海临港，SH:600848）及Jointown International（九州通，SH:600998）订立基石投资协议。根据协议，Harvest、临港及Jointown International将分别认购心泰医疗1000万美元、980万美元及500万美元的发售股份。
【资料图】
假设发售价为每股H股30.30港元（发售区间的中位数）及超额配售权未获行使，心泰医疗本次全球发售所得款的净额约为5.92亿港元，其中约50.7%（约3亿港元）将用于为未来五年内的研发活动提供资金。
心泰医疗在招股书中援引弗若斯特沙利文报告称，按2021年中国先天性心脏病封堵器产品市场的市场份额计，心泰医疗是一家中国领先的先天性心脏病介入医疗器械供应商，拥有广泛的上市及管线产品组合。
根据同一资料来源，心泰医疗是中国最大的先天性心脏病封堵器产品及相关手术配套产品制造商。按2021年于中国销售确认的收入计，该公司的市场份额为38.0%。目前，心泰医疗共有20款已上市封堵器产品、9款封堵器在研产品以及21款主要心脏瓣膜在研产品。
据介绍，心泰医疗的业务专注于封堵器产品，并且公司的心脏瓣膜在研产品处于不同预发布阶段，并无已上市的心脏瓣膜产品。截至目前，该公司亦积累了丰富的知识产权，包括在中国的232项注册专利及51项待决专利申请，以及在美国和欧盟的14项申请中专利。
而据智慧芽数据显示，心泰医疗自身并无专利申请信息，相关专利主要由该公司心泰医疗旗下上海形状记忆合金材料有限公司申请。目前，后者共有340项专利申请信息，其中有效专利235项，主要专注在封堵器、医疗器械、阻流膜、输送系统、镍钛合金等技术领域。
财务方面，心泰医疗2019年、2020年和2021年的营收分别为1.16亿元、1.48亿元和2.23亿元，毛利分别为1.03亿元、1.33亿元、1.98亿元，净利润分别为5190.9万元、6877.2万元和5869.7万元。
2022年截至6月30日止六个月（即2022年上半年），心泰医疗的收入为1.25亿元，2021年同期为1.11亿元，同比增长12.47%；净利润2425.5万元，2021年同期为4176.7万元，同比下滑41.93%。
本次上市前，乐普医疗通过直接持股85.48%，通过全资附属公司天地和协持股0.86%，合计持股86.34%。同时，维梧资本第九期基金（Vivo Capital Fund IX）持股4.79%，红杉资本通过Capital China Growth持股1.92%，上海生物医药持股0.97%，鼎晖资本持股0.96%。
据贝多财经了解，心泰医疗曾于2021年5月获得9517.7万美元（含人民币9518万元和8000万美元）的融资，每股成本为3.22美元，投资方包括维梧资本、红杉资本、鼎晖资本等。完成融资后，心泰医疗的估值约为10.45亿美元。
而此次在港交所上市，若发行价为29.15港元/股，则心泰医疗的市值将达到101.08亿港元；若为31.45港元/股，则心泰医疗的市值将为109.05亿港元。
