每日头条!博苑股份闯关创业板:原材料主要依赖进口,直接材料占主营业务成本近八成

2022-06-21 08:37:41     来源:资本邦

打印 放大 缩小

6月21日,资本邦了解到,山东博苑医药化学股份有限公司(以下简称“博苑股份”)IPO已获深交所受理,此次发行上市保荐机构是中泰证券股份有限公司。


(资料图片)

博苑股份是一家专业从事精细化学品研发、生产、销售及资源综合利用的高新技术企业。公司主营业务包括碘化物、贵金属催化剂、发光材料等产品的研发、生产、销售,并基于资源综合利用资质与工艺技术优势开展含碘、贵金属等物料的回收利用业务,为客户提供贵金属催化剂、六甲基二硅氮烷等加工服务。发行人产品及服务广泛应用于医药、化工、光电材料、饲料、食品等领域。

2019年至2021年,博苑股份实现营业收入分别为3.38亿元、3.79亿元、5.24亿元;同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为1734.08万元、6403.94万元、10329.34万元。

博苑股份本次拟募集不超过2,570万股,募集资金为6.6819亿元,扣除发行费用后的净额将用于100吨/年贵金属催化剂、60吨/年高端发光新材料、4100吨/年高端有机碘、溴新材料项目、年产1000吨造影剂中间体、5000吨邻苯基苯酚项目、补充流动资金。

截至本招股说明书签署之日,发行人的控股股东和实际控制人为李成林、于国清。

李成林现任公司董事长,直接持有博苑股份3,125.00万股,占比40.53%,并通过鼎聚投资控制博苑股份300.00万股股份,占比3.89%;于国清现任公司副董事长、总经理,直接持有博苑股份2,725.00万股,占比35.34%的股份。因此李成林、于国清合计控制博苑股份6,150.00万股,占比79.77%;李成林、于国清持股比例较为接近,为共同的控股股东。

截至本招股说明书签署日,公司股权结构如下:

此次选择登陆创业板,博苑股份自身还存在以下几点风险:

(一)原材料供应及价格波动风险

报告期内,公司生产所需原材料主要为碘、贵金属,我国碘、贵金属资源匮乏,主要依赖进口,因此碘、贵金属价格同时受国际、国内市场供需关系影响,价格波动较大;报告期内公司直接材料占主营业务成本的比例分别为81.36%、77.36%、75.53%,占比较高。原材料供应情况和价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利水平。

(二)含碘物料采购集中风险

公司主要销售产品为碘化物(如三甲基碘硅烷、碘化钾、碘酸钾等),该等碘化物一般作为客户产品生产过程中的原材料或助剂,在化学反应中作为助剂的碘元素并不会被消耗,而是形成具有回收价值的含碘物料,因此公司凭借自身资源综合利用的经营许可资质与技术,向客户或者其他企业采购含碘物料,从中提取作为公司产品所需的碘原材料,并加工生产为无机碘化物销售给客户。在该等过程中,公司既为客户或者其他企业处置了含碘物料等废料,又获取了公司产品所需的碘原材料,实现循环经济的效果。因此,含碘物料也是公司重要的采购来源。

报告期内,公司来自含碘物料采购量占整体碘原料采购量的比例分别为44.33%、49.62%、53.24%。含碘物料的主要供应商为齐鲁制药与恒瑞医药,公司来源于齐鲁制药、恒瑞医药的采购量占公司含碘物料采购量比例分别为67.47%、67.98%、47.85%。如果未来齐鲁制药、恒瑞医药经营环境、生产状况、含碘物料的处理方式等发生重大变化,或与公司业务合作持续性发生变化,将对公司经营产生不利影响。

(三)应收账款风险

报告期内应收账款余额分别为3,895.43万元、4,435.76万元、4,106.88万元,占同期营业收入的比例分别为11.51%、11.69%、7.83%,其中账龄在一年以内应收账款占比为91.17%、99.95%、99.81%,公司应收对象主要为国内长期合作的医药、化工类企业,公司给予其一定的信用期,违约概率较低,但不排除公司无法及时收回应收款,进而对公司的经营产生不利影响。

(四)募集资金投资项目产能消化风险

公司本次募集资金投资项目中,“100吨/年贵金属催化剂、60吨/年高端发光新材料、4100吨/年高端有机碘、溴新材料项目”主要产品包括贵金属催化剂、发光材料及有机碘化物等公司现有产品的扩展与延伸;“年产1000吨造影剂中间体、5000吨邻苯基苯酚项目”主要产品为含碘造影剂中间体,含碘造影剂中间体为公司碘化物产品的下游延伸。

公司本次募集资金投资项目达产后,将大幅拓展公司产品类别与产能,延长公司产业链。未来若产业政策变化、行业竞争格局转换、市场价格波动、公司市场开拓无法达到预期等,本次募集资金投资项目新增产能将面临无法完全消化的风险。

标签: 募集资金 投资项目 报告期内

相关阅读